|
Лицензи за взаимни фондове |
 |
 |
 |
Взаимни фондове
Какво е взаимен фонд, пулов фонд, или инвестиционен тръст от отворен тип?
Взаимен фонд по принцип е тип инвестиционно дружество, което позволява на индивидуални инвеститори със сходни интереси да събират на куп своите средства и да се възползват от професионално управление на парите им. Професионалният мениджър носи отговорността да избира акции, облигации, или други инвестиции, които съвпадат с интересите или целите на фонда. Например инвеститори, участващи в Изследователския фонд, правят това, защото искат да притежават портфейл от акции, свързани с изследователския сектор. На практика те са частичен собственик (заедно с други фондови инвеститори), на много голям инвестиционен портфейл. Той може да бъде колекция от акции на 50 компании от целия свят, работещи в изследователския сектор. За да удвоят подобен портфейл сами, инвеститорите ще трябва да вложат сериозно количество време и капитали. Но с инвестиция от само $25 000 във фонда те се възползват от незабавна диверсификация и знанието, че професионален съветник управлява портфейла вместо тях. Естествено, мениджърът на фонда получава заплата от взаимния фонд, а може също да получава и бонуси, свързани директно с това колко добре той или тя управлява портфейла на инвеститорите. Всички компании за управление на взаимни фондове начисляват такса за услугите, които предоставят. Дори и т. нар безналични компании получават парите си от някъде.
Британският еквивалент на американския термин “взаимен фонд” е “пулов фонд” или “отворен инвестиционен тръст”. Всъщност тръстовете от отворен тип, чийто списък може да се види в лондонския Financial Times, са същия тип инвестиционни посредници като американските “взаимни фондове”. Със сигурност има още много термини и детайлни описания, които вървят паралелно с тези. Има редица инвестиции в Европа, които носят различни наименования, но в същността си функционират по същия начин.
Защо офшорните взаимни фондове са освободени от данъци?
Точно както някои юрисдикции позволяват лихвите от банковите сметки да са освободени от данъци, това важи и за взаимните фондове. Някои от най-популярните юрисдикции за създаване на офшорни взаимни фондове, като Каймановите острови, Бахамите, Бермуда, островите в Ла Манша или Остров Ман, позволяват взаимните фондове да са освободени от данъци, ако инвеститорите не са жители на съответната държава. Взаимните фондове използват това в своя полза.
Обобщение
Взаимен фонд е компания, която инвестира по-голямата част от парите си в борсово търгувани ценни книжа (акции и облигации) на бизнес корпорации. Компанията получава капиталите си като издава и продава своите акции (обикновени) на инвеститори, които са акционерите в нея.
Акциите на взаимните фондове не се търгуват на фондовите борси или на гишетата в банките. Вместо това самият фонд продава акции, когато инвеститорите искат да купят и прекупят акции по всяко време, на текущата им пазарна стойност. Пазарната стойност на един взаимен фонд обикновено се основава на общата стойност на портфейла от ценни книжа на фонда и варира както варират стойностите на акциите в него.
След отбиването на разходите за управленските услуги, доходът от лихви и дивиденти се декларира като дивидентен доход и се изплаща на акционерите, обикновено четири пъти годишно или в рамките на посочен период след подадено искане. Когато взаимен фонд продава инвестициите си на завишени цени, печалбата се декларира като дивидент от капиталова печалба и се изплаща обикновено веднъж годишно на акционерите.
Видове фондове
Публични фондове
Предлагат всякакви акции за вписване или закупуване на цялата широка общественост или част от нея и не са частни или професионални фондове.
Трябва да са регистрирани и да внасят проспект в Регистъра на взаимните фондове.
Поддържат адекватни счетоводни данни и изготвят финансови отчети.
Годишните финансови отчети трябва да бъдат одитирани от лицензиран одитор в призната от властите юрисдикция и трябва да се предоставят на всички инвеститори.
Счетоводните доклади и одитираните финансови отчети трябва да се предоставят на Регистъра на взаимните фондове.
Частни фондове
Имат по-малко от 50 инвеститора и документите за конституирането им забраняват предлагането на акции на масовата общественост.
Трябва да бъдат признати от Регистъра на взаимните фондове.
Професионални фондове
Предлагат се само на професионални инвеститори и първоначалната инвестиция, направена от всеки инвеститор, е не по-малка от US$100 000 (или еквивалента им в друга валута). Обозначават се от регулаторите като професионални фондове.
Трябва да бъдат признати от Регистъра на взаимните фондове. |
|
|
ВЗАИМНИ ФОНДОВЕ В СВ. ВИНСЕНТ И ГРЕНАДИН |
|
|
|
Типове фондове
Има основно три типа фондове, които могат да бъдат учредени в Св. Винсент и Гренадин:
1. Акредитирани фондове
2. Частни акредитирани фондове
3. Публични фондове |
|
Read more...
|
|
|
Офшорни взаимни фондове в Белиз |
|
|
|
|
Отправена е покана към отговарящи на условията инвеститори да участват в трите типа офшорни взаимни фондове, които обхващат сектора на взаимните фондове в Белиз, а именно публични, частни, и професионални фондове. |
|
Read more...
|
|
|
|
|
|
